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高盛：配置中国AI资产是应对传统行业风险的关键策略
高盛报告指出，中国AI正形成独立于全球科技股的投资主线，其潜在经济效益被严重低估。自2025年1月以来，中国AI相关股票平均上涨50%，大幅跑赢美国同类资产，且与全球科技股相关性低，证明其已走出独立行情。报告强调，配置中国AI资产是对冲传统行业风险的必要手段，尤其在电力、基础设施和实体AI领域，中国具备全球比较优势。
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高盛报告：中国AI股票无泡沫 走出独立于全球科技股趋势
高盛最新报告指出，中国AI概念股并非泡沫，已形成独立于全球科技股的投资主线。报告强调中国AI的潜在经济效益被严重低估，预计生成式AI将在未来十年提升中国劳动生产率8%，并创造巨大收入机会。高盛警告错过中国AI股存在四大风险，并建议关注电力、基础设施等具备竞争优势的行业。
传奇投资人转向硬资产 称AI已非重点
传奇投资人斯坦利·德鲁肯米勒分享最新投资思路，认为人工智能已不再是投资组合的主要驱动力，转而关注黄金、铜等硬资产，以及多元化股票组合。他看空美元，并看好日本、韩国股市及生物科技领域，同时分析了铜价上涨逻辑与地缘政治对黄金的影响。
两会政策预期升温 三月A股走向引关注
本文分析了A股市场在两会政策预期升温背景下的表现，指出资源股强势、科技股回调的市场分化特征。文章探讨了杠杆资金回暖、板块轮动加快等现象，并预测3月行情可能呈现“先扬后抑”走势，建议投资者关注政策导向、业绩验证及海外风险，均衡配置以应对市场震荡。
涨价潮蔓延 未来走向引关注
文章分析了当前全球大宗商品涨价潮的蔓延趋势，从贵金属、基本金属到化工、能源领域，探讨了美元信用走弱、地缘冲突、产业链重构等多重宏观因素对价格的影响。文章重点讨论了涨价逻辑的传导路径，并展望了化工、原油等板块可能成为下一轮涨价主线的潜力，为投资者理解市场动态提供参考。
大摩：AI浪潮催生勇敢者游戏 这些行业将成赢家
摩根士丹利策略师指出，近期市场对人工智能的过度恐慌导致多个行业被抛售，这反而为投资者创造了机会。文章分析认为，软件、银行、消费金融等行业将成为AI技术的净受益者，并推荐了微软、花旗集团等具有反弹潜力的公司。
AI泡沫之争再起 橡树资本马克斯警示投资风险
橡树资本联合主席霍华德·马克斯探讨AI是否存在泡沫，指出AI技术发展迅速且潜力可能被低估，但当前投资需谨慎。他建议投资者避免孤注一掷，采取温和、选择性策略，同时强调人类投资者在应对新情况和主观决策方面的独特优势。
小摩称AI担忧过度 当前是抄底良机
近期AI恐慌导致软件股大幅下跌，市值蒸发约2万亿美元。摩根大通分析师认为市场反应过度，指出AI全面取代企业软件至少要到2028年以后，且软件公司本身正受益于AI技术，当前估值重置为投资者提供了优质抄底机会。
中信证券：保险板块迎重大机遇 AI调整现右侧投资窗口
中信证券研报指出，保险板块仍处于重大机遇期，未来3-5年将受益于严监管环境、储蓄迁移趋势及政策支持。报告认为，AI叙事调整带来右侧投资窗口，建议关注新业务价值增速快、盈利稳定的头部公司。
恒科指数创阶段新低 多头扎堆AI产业链抱团
本文分析了港股市场近期走势，恒生科技指数创阶段新低，科网股及权重板块承压。同时，受英伟达财报刺激，AI产业链成为多头抱团热点。文章还探讨了宏观数据真空期下的市场情绪、资金流向及后市配置策略，为投资者提供参考。
两大指数创新高 AI主线引领市场
本文分析了英伟达财报超预期对全球AI硬件市场的提振作用，探讨了A股元器件和通信设备板块创新高的市场意义。文章指出AI科技与周期板块可能展开资金争夺，并提供了对PCB、CPO等AI产业链及涨价周期板块的投资观察。同时提醒投资者注意市场震荡风险，建议以低吸策略为主。
AI巨头年内或迎强势回归 高盛点出三大关键因素
高盛分析师指出，尽管AI科技股在2026年初表现不佳，但Meta、微软、亚马逊和Alphabet等科技巨头有望在下半年迎来反弹。报告列出了三大催化剂：AI收入增长加速、AI支出增长放缓以及周期性股票动力减弱，这些因素可能重塑市场领导地位并增强投资者信心。
港股小幅反弹 建材钢铁领涨 AI股普跌
2月25日港股小幅反弹，恒生指数收涨0.66%，建材、钢铁等周期性板块领涨，海螺水泥、重庆钢铁股份等表现突出。然而，AI概念股集体下挫，智谱、MINIMAX等跌幅显著。南向资金净卖出超40亿港元，后市展望方面，机构建议关注价值与成长结合的投资机会。
瑞银看好中国科技股 受益资本支出增加和技术进步
瑞银分析师看好中国科技股前景，认为尽管近期受AI震荡影响股价下跌，但强劲盈利、有吸引力估值及AI技术进步将推动2026年回报。中国科技行业将受益于资本支出增加和AI能力提升，瑞银已调整投资组合增持腾讯、哔哩哔哩等公司。
行业ETF热度攀升 科创芯片与机器人ETF早盘活跃 油气相关ETF半日涨超7%
本文分析了节后首个交易日行业ETF的市场表现，重点关注科创芯片ETF和机器人ETF的活跃成交，以及油气相关ETF的显著涨幅。文章深入探讨了油气行业的投资逻辑，包括地缘政治影响下的供需格局和龙头企业的发展前景，为投资者提供了有价值的市场洞察和投资参考。
